至鹤岭，钟离权与吕洞宾早已感知，出洞相迎。龙璃宣示泰玄法旨，将三宝赐下。吕洞宾双手接过，只觉宝物灵性十足，非同小可，心中感激不尽，朝崇吾山方向遥拜谢恩。

龙璃又道：“真王有法旨，吕洞宾修行已初有所成，然欲证天仙大道，不可久居山林，当入世历练，积功累行，方能功行圆满。”

二仙领旨。送走龙璃后，钟离权对吕洞宾道：“泰玄真王所赐，皆是防身护道之至宝，你需尽快炼化。之后便依旨下山，于红尘中磨砺心性，广积善功。”

吕洞宾依言，在鹤岭又闭关数月，将三宝逐一炼化，与心神相合，运用自如。之后，便拜别师尊，下了终南山，开始了他的入世修行之旅。

他游戏人间，不拘形迹。时而化作卖药郎中，施药救人于市井；时而扮作游方书生，与乡野村夫谈玄论道；时而又如寻常百姓，帮人排忧解难。一切随缘而行，不刻意求功，不做作行事，道法自然，深得个中三昧。

这一日，云游至江淮之地。但见淮水两岸，民众多有愁苦之色。细细打听，方知近年淮水中有一孽蛟作乱。此蛟神通不小，时常兴起雷雨狂风，淹没州县民房；或乘着风浪，掀翻往来客船，吞噬行人；更甚者，能幻化人形，淫辱良家女子，被其玷污者，多染怪病而死。

百姓苦不堪言，官府也曾张榜悬赏，聘请僧道术士前来降妖，却皆非那蛟精对手，反折了不少性命。此刻，府衙门前，那求贤榜文依旧高悬。

吕洞宾闻之，心道：“此妖为祸一方，正该我出手降服，积此功行。”遂径至府衙，对守门差役道：“贫道能除此蛟，请禀报府尊。”

府县官员正为此事焦头烂额，闻报有道人前来揭榜，虽见吕洞宾年轻，但气度不凡，不敢怠慢，忙请入后堂，询问所需何物。吕洞宾淡然道：“只需贫一人一剑足矣。”遂在官员将信将疑的目光中，背负昆吾剑，飘然来至淮水岸边。

时值午后，江面看似平静。吕洞宾立于岸边礁石之上，神念探出，已锁定江心深处一股浓郁的妖气。他手掐剑诀，朝背后剑鞘一指，清喝一声：“出鞘！”

“铮——”一声清越剑鸣，昆吾剑化作一道白虹，脱鞘而出，如电射入滔滔江水之中！剑光过处，江水自动分开，直刺江底蛟穴！

那孽蛟正在水府中酣睡，忽觉一股凌厉剑气袭来，大惊失色，急忙闪避，却已被剑光扫中尾部，顿时鳞甲破裂，鲜血直流！它吃痛之下，暴怒异常，怒吼一声，卷起千重巨浪，冲出江面！

但见那蛟，身长数十丈，头生独角，遍体青黑鳞甲，双目如灯，凶光四射。它腾空而起，搅动风云，顿时天色昏暗，雷声隆隆，暴雨倾盆而下，碗口粗的闪电如金蛇乱舞，向吕洞宾劈来！

岸上观望的官员百姓吓得面如土色。吕洞宾却是不慌不忙，心念一动，头顶纯阳金冠绽放出万道金光，形成一道凝实的金色光罩，将其护在其中。任凭雷电交加，风狂雨骤，那金光岿然不动，邪祟难侵！

“孽障！还敢逞凶！”吕洞宾并指如剑，操控昆吾剑反击。只见昆吾剑在空中一化二、二化四、四化八……顷刻间，分化出数十上百道凌厉剑光，结成一座玄奥剑阵，将孽蛟团团围住！

剑光纵横交错，或刺或削，或斩或劈，正是融合了《天遁剑法》的精妙。那蛟精虽皮糙肉厚，妖力强横，但在昆吾剑这等仙家重宝面前，却显得相形见绌。剑光过处，鳞片纷飞，妖血喷洒。

孽蛟左冲右突，身上伤口越来越多，心知今日遇到了克星，再斗下去必死无疑。它虚晃一枪，喷出漫天毒雾，转身便欲遁入江心深水逃窜。

“哪里走！”吕洞宾早有所备，剑诀一变，昆吾剑本体化作一道几乎看不见的细微流光，速度激增，后发先至，瞬间截住孽蛟去路！这飞遁绝迹之能，岂是孽蛟所能比拟？蛟精数次突围，皆被昆吾剑轻易拦回，宛若笼中困兽。

斗不过一炷香的功夫，那孽蛟已是遍体鳞伤，气力不济。吕洞宾看准时机，清叱一声，所有分化剑光骤然合一，昆吾剑本体爆发出刺目毫光，如长虹贯日，自孽蛟七寸之处一穿而过！

“嗷——！”孽蛟发出一声凄厉绝望的惨嚎，庞大身躯在空中剧烈扭动数下，随即轰然坠入江中，鲜血顿时染红了半条江水，妖气迅速消散。

吕洞宾手一招，昆吾剑嗡鸣一声，飞回背后鞘中。他又解下腰间紫金红葫芦，拔开塞子，对准江中蛟尸，道一声：“收！”一股无形吸力发出，那庞大的蛟尸迅速缩小，被收入葫芦之中。

吕洞宾脚踏清波，如履平地，返回岸上。府县官员与众多百姓亲眼目睹这神仙手段，纷纷跪倒叩拜，感激涕零，称其为活神仙。

府尊更是备下千金厚礼酬谢。吕洞宾拂尘一摆，淡然道：“除魔卫道，分内之事。贫道回道人也。”言罢，不顾众人挽留，身形一晃，便已消失在众人眼前，不知去向。